خيارات التداول امتطى

بمعنى نقي، سترادل قصيرة هي استراتيجية محايدة لأنها تحقق أقصى قدر من الأرباح في السوق الذي يتحرك جانبية. وعلى النقيض من ذلك، فإن المدى الطويل يستفيد من حركة السوق في أي من الاتجاهين. كلمة على سترادلز كاستراتيجيات محايدة على الرغم من أن سترادلز طويلة وقصيرة تختلف في استجابتهم لحركة السوق، اخترنا أن ندرج كلاهما استراتيجيات محايدة. ومع ذلك، منذ تحرك 10 في أي من الاتجاهين سيكون لها نفس التأثير على الربح، والتاجر لا يكون بالضرورة تفضيل الطريقة التي يتحرك السوق. في هذا المعنى، التاجر محايد حول اتجاه السوق - طالما أن الحركة تحدث. لونغ سترادلز هل سبق لك أن شعرت بأن السهم كان على وشك اتخاذ خطوة كبيرة، ولكنك متأكد من أي طريقة بالنسبة للمساهمين، وهذا هو بالضبط نوع من السيناريو الذي يخلق القرحة. بالنسبة لمشتري الخيارات، هذه المشاعر في المعدة هي الفراشات من الفرص. من خلال شراء نفس العدد من الصفقات في وقت واحد، ويدعو سعر السهم الحالي، يمكن للمتداولين الخيار الاستفادة من التحركات الكبيرة في أي من الاتجاهين. هيريس كيف يعمل هذا. دعونا نتخيل سهم يتداول حوالي 80 للسهم الواحد. للتحضير لحركة كبيرة في أي من الاتجاهين، يمكنك شراء كل 80 المكالمات و 80 يضع. إذا انخفض السهم إلى 50 قبل انتهاء الصلاحية، يضع سيكون يستحق 30 والمكالمات سوف تكون قيمتها 0. إذا كانت فجوات الأسهم تصل إلى 110، والمكالمات ستكون قيمتها 30 وسوف يضع يستحق 0. أكبر خطر في هذا القضية هي أن المخزون لا يزال في 80 حيث كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها. هيريس ما قد تبدو عليه الصفقة: شراء مثال شراء شراء 1 80 استدعاء 7.50 شراء 1 80 وضع 7.00 وبهذه الأسعار، فإن كل سترادل سيكلف حوالي 14.50. منذ كنت تشتري خيارين، مكالمة ووضع، قد تحصل على سعر أفضل قليلا من العرض لكل خيار على حدة. ولكن، للحفاظ على بساطة، نفترض جيدا أن الأسعار المذكورة أعلاه هي أفضل ما هو متاح لل سترادل. و 14.50 أو 1،450 تدفعه على سترادل سيكون أيضا أكثر ما يمكن أن تخسر إذا كان السعر لا يزال قريب من 80. منذ أرباح الموقف من التحركات الكبيرة في أي من الاتجاهين، لديه على حد سواء نقطة التعادل صعودا وهبوطا محسوبة على النحو التالي : التعادل رأسا على عقب: سترادل سترايك تكلفة سترادل التعادل السلبي: سترادل سترايك - تكلفة سترادل وبالنظر إلى هذا، فإن موقف تظهر ربح طالما يتحرك السهم فوق 94.5 أو أقل من 65.5. بين هذه الأسعار، فإن الموقف تظهر مجموعة من الخسائر مع أقصى حق المفقودة في سعر الإضراب حيث لا خيار أي قيمة. ولا يتضمن الربح أعلاه اعتبارات العمولات أو الفوائد أو الضرائب. لم تجد ما تحتاجه اسمحوا لنا أن نعرف. الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن ميدوت لا ضمان البنك ميدوت قد تفقد قيمة أوبتيونسكسبريس، وشركة يجعل أي توصيات الاستثمار ولا توفر المشورة المالية والضريبية أو القانونية. يتم توفير المحتوى والأدوات للأغراض التعليمية والإعلامية فقط. إن أي أسهم أو خيارات أو عقود مستقبلية يتم عرضها لأغراض التوضيح فقط وليس المقصود منها تقديم توصية لشراء أو بيع ضمان معين. المنتجات والخدمات المخصصة لعملاء الولايات المتحدة وقد لا تكون متاحة أو متوفرة في ولايات قضائية أخرى. التداول عبر الإنترنت ينطوي على مخاطر متأصلة. استجابة النظام وأوقات الوصول التي قد تختلف بسبب ظروف السوق، أداء النظام، وحجم وغيرها من العوامل. الخيارات والعقود الآجلة تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة وإفصاح المخاطر بيان للمستقبلات والخيارات على موقعنا، قبل التقدم بطلب للحصول على حساب، كما تتوفر عن طريق الاتصال على 888.280.8020 أو 312.629.5455. يجب أن يفهم المستثمر هذه المخاطر الإضافية قبل التداول. ستشمل استراتيجيات خيارات الساق المتعددة عمولات متعددة. تشارلز شواب أمب شركة وشركة أوبتيونسكسريس، وشركة تشارلز شواب بنك هي شركات منفصلة ولكن التابعة وشركات تابعة لشركة تشارلز شواب. وتقدم منتجات الوساطة من قبل تشارلز شواب أمب شركة (عضو سيبك) (شواب) و أوبتيونسكسريس، وشركة (عضو سيبك) (أوبتيونسكسبريس). وتقدم الإيداع والإقراض المنتجات والخدمات من قبل بنك تشارلز شواب، عضو فديك والمقرض المساواة في الإسكان (بنك شواب). كوبي 2017 أوبتيونسكسبريس، Inc. جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك. BREAKing دون سترادل سترادلز هي استراتيجية جيدة لمتابعة إذا كان المستثمر يعتقد أن سعر السهم سوف تتحرك بشكل كبير ولكن غير متأكد من أي اتجاه. وبالتالي، هذه هي استراتيجية محايدة، حيث أن المستثمر غير مبال إذا كان السهم ترتفع أو هبوطا، طالما يتحرك السعر بما فيه الكفاية لاستراتيجية لكسب الربح. سترادل الميكانيكا والخصائص المفتاح لإنشاء موقف سترادل طويلة هو شراء خيار مكالمة واحدة وخيار واحد وضع. يجب أن يكون لكل الخيارين نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. إذا تم شراء أسعار مخالفة غير مطابقة، يعتبر الموقف بعد ذلك بمثابة خنق، وليس سترادل. مواقف متداخلة طويلة لها ربح غير محدود ومحدودية المخاطر. إذا استمر سعر الأصل الأساسي في الزيادة، فإن الربح المحتمل غير محدود. إذا كان سعر الأصل الأساسي يذهب إلى الصفر، فإن الربح سيكون سعر الإضراب ناقصا الأقساط المدفوعة للخيارات. في كلتا الحالتين، الحد الأقصى للمخاطر هو التكلفة الإجمالية للدخول في الموقف، وهو سعر خيار المكالمة بالإضافة إلى سعر الخيار وضع. يتم احتساب الربح عند زيادة سعر الأصل الأساسي من خلال: الربح (أعلى) سعر الأصل الأساسي - سعر الإضراب لخيار المكالمة - صافي الأقساط المدفوعة يتم احتساب الربح عندما ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي : الربح (لأسفل) سعر الإضراب لخيار البیع - سعر الأصل الأساسي - صافي الأقساط المدفوعة إن الحد الأقصی للخسارة ھو إجمالي صافي الأقساط المدفوعة بالإضافة إلی أي عمولات تجاریة. تحدث هذه الخسارة عندما يساوي سعر الأصل الأساسي سعر الإضراب للخيارات عند انتهاء الصلاحية. هناك نوعان من نقاط التعادل في موقف سترادل. الأولى، والمعروفة باسم نقطة التعادل العليا، تساوي سعر الإضراب لخيار المكالمة بالإضافة إلى صافي الأقساط المدفوعة. أما النقطة الثانية، وهي نقطة التعادل الأدنى، فتساوي سعر الإضراب لخيار الخيار أقل من الأقساط المدفوعة. سترادل إكسامبل سعر السهم هو 50 للسهم الواحد. يتم تسعير خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 50 في 3، ويتم تسعير الخيار مع نفس سعر الإضراب أيضا في 3. المستثمر يدخل في سترادل من خلال شراء واحدة من كل خيار. سوف یستفید المرکز عند انتھاء الصلاحیة إذا کان سعر السھم أعلی من 56 أو أقل من 44. ویحدث الحد الأقصی للخسارة 6 إذا ظل السعر بسعر 50 عند انتھاء صلاحیتھ. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم في 65، فإن موقف الربح: الربح 65 - 50 - 6 9Option سترادلز و سترادل استراتيجية الخيار سترادلز - استراتيجية سترادل هي استراتيجية الخيار الذي يقوم على شراء كل من الدعوة ووضع الأسهم. لاحظ أن هناك أشكال مختلفة من سترادلز، ولكننا سوف تغطي فقط استراتيجية سترادل الأساسية. لبدء خيار سترادل، ونحن شراء شراء ووضع الأسهم مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب. على سبيل المثال، سوف نبدأ سترادل لشركة أبك عن طريق شراء 20 يونيو دعوة وكذلك 20 يونيو وضع. الآن لماذا نرغب في شراء كل من المكالمات ووضع المكالمات هي عندما كنت تتوقع أن يرتفع السهم، و بوتس ل عندما تتوقع السهم إلى النزول، والحق في عالم مثالي، نود أن تكون قادرة للتنبؤ بوضوح اتجاه الأسهم. ومع ذلك، في العالم الحقيقي، من الصعب جدا. من ناحية أخرى، من الأسهل نسبيا التنبؤ ما إذا كان الأسهم سوف تتحرك (دون معرفة ما إذا كان التحرك هو أعلى أو لأسفل). ومن طرق التنبؤ بالتذبذب استخدام المؤشر التقني المسمى بولينجر باندز. على سبيل المثال، أنت تعرف أن التقرير السنوي أبجس يخرج هذا الأسبوع، ولكن لا أعرف ما إذا كانت سوف تتجاوز التوقعات أم لا. هل يمكن أن نفترض أن سعر السهم سيكون متقلبا جدا، ولكن لأنك لا تعرف الأخبار في التقرير السنوي، لم يكن لديك فكرة التي الاتجاه سوف تتحرك الأسهم. وفي مثل هذه الحالات، سيكون من الجيد اعتماد استراتيجية قائمة على الخيارات. إذا كان سعر السهم يطلق النار على ما يصل، وسوف تكون الدعوة الخاصة بك وسيلة في المال، ووضع الخاص بك سيكون لا قيمة له. إذا كان السعر ينهار، وضع الخاص بك وسوف تكون وسيلة في المال، وسوف نداء الخاص بك لا قيمة له. هذا هو أكثر أمانا من شراء إما مجرد دعوة أو مجرد وضع. إذا كنت قد اشتريت فقط خيار من جانب واحد، والسعر يذهب بطريقة خاطئة، كنت تبحث في ربما تفقد كامل الاستثمار قسط الخاص بك. في حالة سترادلز، سوف تكون آمنة في كلتا الحالتين، على الرغم من أنك تنفق أكثر في البداية منذ لديك لدفع أقساط كل من الدعوة ووضع. في استراتيجية سترادل، يمكنك شراء كل من الدعوة ووضع لنفس الأسهم، مع تواريخ انتهاء صلاحية مماثلة وأسعار الإضراب. هذه الاستراتيجية جيدة للأسهم حيث تتوقع تقلب ولكن لا أعرف أي اتجاه سوف تذهب. سوف تستفيد ما إذا كان السهم يقفز أو يسقط. دعونا ننظر إلى مثال عددي: بالنسبة للأسهم شيز، يتيح تخيل سعر السهم يجلس الآن في 63. هناك أنباء أن دعوى قضائية ضد شيز ستختتم غدا. بغض النظر عن نتيجة الدعوى، وانت تعرف أنه سيكون هناك تقلب. إذا فازوا، فإن السعر يقفز. إذا فقدوا، فسوف ينخفض ​​السعر. لذلك نقرر الشروع في استراتيجية سترادل على الأسهم شيز. قررنا شراء 65 مكالمة و 65 وضع على شيز، 65 كونها أقرب سعر الإضراب إلى سعر السهم الحالي من 63. قسط للدعوة (وهو 2 خارج من المال) هو 0.75، و قسط لوضع (الذي هو 2 في المال) هو 3.00. وبالتالي فإن مجموع استثماراتنا الأولية هو مجموع كل من الأقساط، وهو 3.75. سريع إلى الأمام 2 أيام. فاز شيز المعركة القانونية المستثمرين أكثر ثقة من الأسهم والسعر يقفز إلى 72. و 65 دعوة الآن 7 في المال وقسطه هو الآن 8.00. و 65 وضع الآن طريقة الخروج من المال وقسطه هو الآن 0.25. إذا قمنا بإغلاق كلا الموقفين وبيع كلا الخيارين، فإننا سوف نقد في 8.00 0.25 8.25. هذا ربح 4.50 على الاستثمار الأولي 3.75 دعونا ننظر إلى هذا في شكل جدول: بالطبع، كنا يمكن أن يكون مجرد اشترى خيار المكالمة الأساسية وحصل على ربح أكبر. لكننا لم نكن نعرف أي اتجاه سعر السهم سوف تذهب. إذا خسر شيز المعركة القانونية، وكان الثمن قد انخفض 10، مما يجعل لدينا دعوة لا قيمة لها ويسبب لنا أن نفقد استثمارنا بأكمله. استراتيجية سترادل هي أكثر تحفظا وسوف تستفيد ما إذا كان السهم يذهب صعودا أو هبوطا. إذا سترادلز هي جيدة جدا، لماذا لا الجميع استخدامها لكل الاستثمار ويفشل عندما لا يتحرك سعر السهم. إذا كان سعر السهم يحوم حول السعر الأولي، فإن كلا من الدعوة ووضع لن يكون ذلك بكثير في المال. وعلاوة على ذلك، كلما كان أقرب إلى تاريخ انتهاء الصلاحية، وأقساط أرخص هي. أقساط الخيار لها قيمة الوقت المرتبطة بها. وبالتالي فإن خيار انتهاء هذا الشهر سيكون قسط أرخص من خيار مع نفس سعر الإضراب تنتهي في العام المقبل. لذلك في حالة عدم تحرك سعر السهم، فإن أقساط كل من المكالمة والبيع سوف تتحلل ببطء، ونحن قد ينتهي في نهاية المطاف خسارة نسبة كبيرة من استثماراتنا. وخلاصة القول هي: من أجل أن تكون استراتيجية الخيار خيار مربحة، يجب أن يكون هناك تقلب، وحركة ملحوظة في سعر السهم. خيارات لها قيمة الوقت المرتبطة بها. كلما كانوا أقرب إلى تاريخ انتهاء الصلاحية، وأقل قيمتها. لذلك، سترادل سوف تفشل إذا لم يتحرك سعر السهم. سوف أقساط كل من الدعوة ووضع تسوس ببطء، وسوف يؤدي إلى خسارة. يمكن للمستثمر أكثر تقدما قرص سترادلز لخلق العديد من الاختلافات. يمكنهم شراء كميات مختلفة من المكالمات ويضع مع أسعار الإضراب مختلفة أو تواريخ انتهاء الصلاحية، وتعديل سترادلز لتناسب استراتيجياتها الفردية والتسامح المخاطر. وهذا يتجاوز نطاق هذا الدليل. مواضيع أخرى في هذا الدليل