الانتقال من المتوسط - لإدارة المخاطر

إدارة المخاطر بمتوسط ​​متحرك بسيط (سما) المتوسط ​​المتحرك البسيط (سما) هو مؤشر شعبي للاتجاه. عند الرسم البياني على الرسم البياني، فإنه يصفية الضوضاء يوما بعد يوم في أسعار الأمن، وكشف عن الاتجاه على المدى الطويل. يظهر الرسم البياني التالي صندوق تسب C جنبا إلى جنب مع سما 10 أشهر: يمكن للمستثمرين استخدام سما كإشارة إلى الوقت شراء وبيع الأمن. في اتجاه تصاعدي، يشتري المستثمر الأمن عندما يعبر سعر الإغلاق الشهري فوق سما، ويجذب هذا الاتجاه، ثم يبيعه عندما ينعكس اتجاه الاتجاه ويتخطى السعر أدنى سما. أدناه هو نفس الرسم البياني كما كان من قبل، مع شراء (B) وبيع (S) إشارات التداول المضافة. يمكنك أن ترى أن الاستراتيجية لديها آخر إشارة شراء على 1312012: الآن يتيح استخدام هذه الإشارات بيسل في نظام الاتجاه التالية بسيطة مع القواعد التالية: شراء صندوق تسب C عندما يرتفع سعر الإغلاق الشهري فوق سما 10 شهرا. وإلا، بيعها واستثمار العائدات في صندوق G (استثمار خال من المخاطر). النتائج. قد ترغب في هذه الوظائف الأخرى تسب فوليو: هنا نذهب مرة أخرى: عفوية غير عقلاني خطة التوفير التوفير الجديدة (تسب) روث الخيار النظرة إلى السندات: تسب F صندوق و G صندوق الاستكشاف يعد التذبذب المتوسط ​​المتحرك أضعافا مضاعفة هو المقياس الأكثر شيوعا من المخاطر ، لكنه يأتي في العديد من النكهات. في مقال سابق، أظهرنا كيفية حساب التقلبات التاريخية البسيطة. (لقراءة هذه المقالة، راجع استخدام التقلب لقياس المخاطر المستقبلية.) استخدمنا بيانات سعر السهم الفعلي من غوغل من أجل احتساب التقلبات اليومية استنادا إلى بيانات 30 يوما من بيانات المخزون. في هذه المقالة، سوف نحسن التقلبات البسيطة ونناقش المتوسط ​​المتحرك المرجح أضعافا مضاعفة (إوما). تاريخي مقابل التقلب الضمني أولا، يتيح وضع هذا المقياس في القليل من المنظور. هناك نهجان واسعان: التقلب التاريخي والضمني (أو الضمني). يفترض النهج التاريخي أن الماضي هو مقدمة نقيس التاريخ على أمل أن يكون التنبؤي. ومن ناحية أخرى، فإن التقلب الضمني يتجاهل التاريخ الذي يحل فيه التقلبات التي تنطوي عليها أسعار السوق. وهي تأمل أن يعرف السوق أفضل وأن سعر السوق يتضمن، حتى ولو ضمنا، تقديرا للآراء بشأن التقلب. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر استخدامات وحدود التقلب). إذا ركزنا على النهج التاريخية الثلاثة فقط (على اليسار أعلاه)، فإن لديهم خطوتين مشتركتين: حساب سلسلة العوائد الدورية تطبيق مخطط الترجيح أولا، نحن حساب العائد الدوري. ثاتس عادة سلسلة من العوائد اليومية حيث يتم التعبير عن كل عودة في مصطلحات معقدة باستمرار. لكل يوم، ونحن نأخذ السجل الطبيعي لنسبة أسعار الأسهم (أي السعر اليوم مقسوما على السعر أمس، وهلم جرا). هذا ينتج سلسلة من العوائد اليومية، من ش أنا ش أنا م. اعتمادا على عدد الأيام (م أيام) نحن قياس. وهذا يقودنا إلى الخطوة الثانية: هذا هو المكان الذي تختلف فيه النهج الثلاثة. في المقالة السابقة (باستخدام التقلب لقياس المخاطر المستقبلية)، أظهرنا أنه في ظل اثنين من التبسيط المقبول، التباين البسيط هو متوسط ​​العوائد التربيعية: لاحظ أن هذه المبالغ كل من الإرجاع الدوري، ثم يقسم المجموع من قبل عدد الأيام أو الملاحظات (م). لذلك، في الواقع مجرد متوسط ​​من المربعات الدورية المربعة. وبعبارة أخرى، يعطى كل مربع مربعة وزن متساو. لذلك إذا كان ألفا (a) عامل ترجيح (على وجه التحديد، 1m)، فإن التباين البسيط يبدو شبيها بهذا: إوما يحسن على التباين البسيط ضعف هذا النهج هو أن جميع العوائد تكسب نفس الوزن. يوم أمس (الأخيرة جدا) عودة ليس لها تأثير أكثر على الفرق من الأشهر الماضية العودة. يتم إصلاح هذه المشكلة باستخدام المتوسط ​​المتحرك المرجح أضعافا مضاعفة (إوما)، حيث يكون لعوائد أكثر حداثة وزنا أكبر على التباين. المتوسط ​​المتحرك المرجح أضعافا مضاعفة (إوما) يدخل لامدا. والتي تسمى المعلمة تمهيد. يجب أن يكون لامبدا أقل من واحد. وبموجب هذا الشرط، بدلا من الأوزان المتساوية، يتم ترجيح كل عائد مربعة بمضاعف على النحو التالي: على سبيل المثال، ريسكمتريكس تم، وهي شركة لإدارة المخاطر المالية، تميل إلى استخدام لامدا 0.94، أو 94. في هذه الحالة، (0-1.94) (.94) 0 6. العائد التربيعي التالي هو ببساطة مضاعف لامدا للوزن السابق في هذه الحالة 6 مضروبا في 94 5.64. والثالث أيام السابقة الوزن يساوي (1-0.94) (0.94) 2 5.30. ثاتس معنى الأسي في إوما: كل وزن هو مضاعف ثابت (أي لامدا، التي يجب أن تكون أقل من واحد) من وزن الأيام السابقة. وهذا يضمن التباين المرجح أو المنحاز نحو المزيد من البيانات الحديثة. (لمعرفة المزيد، راجع ورقة عمل إكسيل لتقلب غوغل.) يظهر أدناه الفرق بين تقلب ببساطة و إوما ل غوغل. التقلبات البسيطة تزن بشكل فعال كل عائد دوري بمقدار 0.196 كما هو موضح في العمود O (كان لدينا عامين من بيانات أسعار الأسهم اليومية، أي 509 عائد يومي و 1509 0.196). ولكن لاحظ أن العمود P تعيين وزن 6، ثم 5.64، ثم 5.3 وهلم جرا. هذا الفرق الوحيد بين التباين البسيط و إوما. تذكر: بعد أن نجمع السلسلة بأكملها (في العمود س) لدينا التباين، وهو مربع الانحراف المعياري. إذا أردنا التقلب، علينا أن نتذكر أن تأخذ الجذر التربيعي لهذا التباين. ما هو الفرق في التقلب اليومي بين التباين و إوما في حالة غوغل لها أهمية: التباين البسيط أعطانا تقلب يومي من 2.4 ولكن إوما أعطى تقلب يومي فقط 1.4 (انظر جدول البيانات لمزيد من التفاصيل). على ما يبدو، استقرت تقلبات غوغل في الآونة الأخيرة وبالتالي، قد يكون التباين البسيط مرتفع بشكل مصطنع. فارق اليوم هو وظيفة من بيور تباين أيام ستلاحظ أننا بحاجة إلى حساب سلسلة طويلة من الأثقال الهبوط أضعافا مضاعفة. لن نفعل الرياضيات هنا، ولكن واحدة من أفضل ملامح إوما هو أن السلسلة بأكملها يقلل بسهولة إلى صيغة عودية: ريكورسيف يعني أن المراجع التباين اليوم (أي وظيفة من التباين أيام سابقة). يمكنك أن تجد هذه الصيغة في جدول البيانات أيضا، وتنتج نفس النتيجة بالضبط كما حساب لونغاند يقول: التباين اليوم (تحت إوما) يساوي التباين الأمس (مرجحة من لامدا) بالإضافة إلى الأمتار مربعة العودة (وزنه من قبل ناقص لامدا). لاحظ كيف أننا مجرد إضافة فترتين معا: يوم أمس التباين المرجح والأمثلة المرجحة، مربعا العودة. ومع ذلك، لامدا هو لدينا تمهيد المعلمة. يشير ارتفاع اللامدا (مثل ريسكمتريكس 94) إلى انحطاط بطيء في السلسلة - من الناحية النسبية، سيكون لدينا المزيد من نقاط البيانات في السلسلة، وسوف تسقط ببطء أكثر. من ناحية أخرى، إذا قلنا من لامدا، فإننا نشير إلى انحلال أعلى: الأوزان تسقط بسرعة أكبر، ونتيجة مباشرة للتسوس السريع، يتم استخدام نقاط بيانات أقل. (في جدول البيانات، لامدا هو المدخلات، حتى تتمكن من تجربة مع حساسية لها). سوماري التقلب هو الانحراف المعياري لحظية من الأسهم ومقياس المخاطر الأكثر شيوعا. وهو أيضا الجذر التربيعي للتباين. يمكننا قياس التباين تاريخيا أو ضمنيا (التقلب الضمني). عند قياس تاريخيا، وأسهل طريقة هو التباين البسيط. ولكن الضعف مع التباين بسيط هو كل عوائد الحصول على نفس الوزن. لذلك نحن نواجه مفاضلة الكلاسيكية: نحن نريد دائما المزيد من البيانات ولكن المزيد من البيانات لدينا أكثر يتم تخفيف الحساب لدينا عن بعد (أقل أهمية) البيانات. ويحسن المتوسط ​​المتحرك المرجح أضعافا مضاعفة (إوما) على التباين البسيط بتخصيص أوزان للعائدات الدورية. من خلال القيام بذلك، يمكننا على حد سواء استخدام حجم عينة كبيرة ولكن أيضا إعطاء المزيد من الوزن لعوائد أكثر حداثة. (لمشاهدة برنامج تعليمي حول هذا الموضوع، قم بزيارة سلحفاة بيونيك). كيف نستخدم إدارة الأموال للتحرك متوسط ​​استراتيجيات الفوركس ماذا يمكننا أن نتعلم عن تحريك متوسط ​​استراتيجيات التداول إدارة الأموال الجيدة يأتي إلى واحد من شعبية جدا الأمثال التجارية : السماح الأرباح الخاصة بك تشغيل وقطع الخسائر الخاصة بك قصيرة. تقريبا كل دليل تجاري شعبي يقول هذا، ولكن عدد قليل جدا من إعطاء القارئ أمثلة جيدة على ما يشكل إدارة المال السليم. بالطبع، جزء من الصعوبة يأتي من حقيقة أنه لا يوجد إجابة محددة أو دليل نهائي على ما يجب القيام به. مهمتنا هي إنشاء تقنيات التحليل التي تسمح لنا لتحديد ما يجب القيام به في حالات محددة. ولأغراض هذه المادة، سوف نعيد النظر في إحدى الاستراتيجيات الأساسية التي نوقشت في مقدمة سابقة: استراتيجية التداول المتوسط ​​المتحرك كروسوفر. باستخدام فكسمرسكوس استراتيجية منصة التاجر. ونحن قادرون على وضع استراتيجية على الرسوم البيانية وتحليل النتائج باستخدام أدوات تحليلية عالية الطاقة. في الإصدار التجريبي من البرنامج، يتم تصنيف إستراتيجية المتوسط ​​المتحرك كروسوفر ك موفAgg3LineCrossLESE. المتوسط ​​المتحرك المتوسط ​​المتحرك (سما) شراء عند 50-سما يتقاطع فوق 100، والذي يتداول فوق 200 بيع عندما يتقاطع المتوسط ​​المتحرك المتحرك ل 50 فترة تحت المتوسط ​​المتحرك 100، والذي يتداول دون 200 إستراتيجية التداول الأساسية للمتوسط ​​المتحرك كروس أوفر وقد حقق جيدا مع الدولار اليورو خلال السنوات القليلة الماضية من التداول، كما تقلب استثنائي يستفيد من استراتيجية التداول الاتجاه. في الواقع، فإن المتوسط ​​المتحرك للاستراتيجيات يستغل التحولات الرئيسية في حركة الأسعار ويغلق على الاتجاهات في مراحلها الأولى. ومع ذلك فإن الاستراتيجية لا تخلو من عيوبها، ويؤكد منحنى رأس المال أعلاه أنه قضى سنوات عديدة تتداول جانبية قبل أن تجعل كسرها كبيرا. وبالتالي فإن الحيلة هي استنباط تقنيات إدارة الأموال التي تحمينا خلال أوقات التقلبات المنخفضة بشكل خاص ولكن لا تعيقنا عندما تنفجر الأسواق. قبل أن نفعل ذلك، من المفيد التفكير في ما تحاول الاستراتيجية تحقيقه: صيد الاتجاهات الرئيسية عندما تبدأ أولا. نحن نستخدم ثلاثة أطوال متوسط ​​متحرك لتعطينا معلومات مختلفة حول زخم السعر. إذا تحرك المتوسط ​​المتحرك بسرعة تحت الخطوط المتوسطة والبطيئة، فإننا نعلم أن الزخم العام للسعر قد تحول إلى الجانب السلبي. ومع ذلك، تعمل مثل هذه الإشارات بفارق واضح، وهي تعني أن السعر قد انخفض بشكل ملحوظ إلى حد كبير من خلال إجراءات الأسعار السابقة. كيف نحمي ضد هذه الدراسة على ستراتيغيسترسوس الأداء على المدى الطويل يسلط الضوء على الضعف الرئيسي، ومهمتنا هي لضبط إدارة الأموال للحماية ضد فترات طويلة من ضعف الأداء. قد يكون إغرائنا الفوري مجرد وضع وقف الخسارة الضيقة على نظام المتوسط ​​المتحرك والسماح بالمكاسب قيد التشغيل. ومع ذلك، سوف نحتاج إلى معرفة ما الذي يشكل خسارة توقف صارمة لاستراتيجيتنا وكيفية استخدامها في التداول الفعلي. وضع خطط لمؤشرنا المتحرك المتحرك كروس أوفر يعد العامل الأكثر أهمية في تحديد مكان تحديد نقاط توقفنا هو المدى الذي يمر به التداول عادة قبل أن يصبح مربحا. من الواضح أننا نريد أن نضع وقف الخسارة الوقائي لدينا على مستوى من شأنه أن يحمينا ولكن لا يتداخل مع الصفقات الناجحة. على هذا النحو، ورسكول تبدو ل لدكووماكسيموم إكسكورسيونردكو السلبي من الصفقات مربحة وتوقف توقف وفقا لذلك. ويبين الرسم البياني أدناه بالضبط مقدار الخسائر التي نتكبدها وما إذا كانت التجارة، في النهاية، مربحة. لدينا مخطط مرة أخرى يعطينا نظرة هامة في فعالية استراتيجيتنا. على سبيل المثال، نحن نرى أن غالبية الصفقات ذات الربحية العالية لها القليل جدا من الصفقات السلبية رحلة مربحة هي في معظم الأحيان صحيحة منذ البداية. ونلاحظ أيضا أن أكبر خسارة لدينا التجارة كانت أصغر بكثير من أكبر مكسب. يخبرنا الرسم البياني لدينا أن أي صفقات مع تحرك سلبي لأكثر من 150 (في هذه الحالة، 150 نقطة) لم تتحول أبدا أرباحا ذات مغزى. يمكننا أن نحد من جميع الصفقات إلى حد أقصى 150 نقطة وقف الوقائي، ولكننا نلاحظ أيضا أن هذا قد لا يكون الاستراتيجية المثلى. وهناك عدد جيد جدا من الصفقات التي تراجعت أكثر من 150 نقطة في وقت لاحق تعقب وتسجيل خسائر أصغر. وضع حدود لاستراتيجية المتوسط ​​المتحرك كروسوفر نظرا لأن المتوسط ​​المتحرك لعمليات الانتقال مع تأخر كبير، فإنه من المهم أيضا مشاهدة الحالات التي يمكننا فيها تحسين العائدات من خلال تحديد مستويات هدف الربح الثابت. سيكون تحليلنا لأرباح الربح أساسا نفس مستويات وقف الحماية لدينا إلا في الاتجاه المعاكس. من الواضح أن استراتيجية المتوسط ​​المتحرك كروسوفر لديها فائزين كبيرين، ولكننا نرى أيضا أنها لم تتمكن من الحصول على أكبر أرباحها المحتملة على حفنة من الصفقات الرئيسية بسبب تأخرها المتأصل. على الرغم من أننا لا يمكن أبدا توقع معقول للحصول على الأرباح في اللحظة المثالية، ونحن أيضا لا نريد لرمي بعيدا العديد من الصفقات الناجحة بوضوح. وبلغ الحد الأقصى للربح الذي تم الاستحواذ عليه حوالي 1750 نقطة، كما أن الربح المستهدف فوق هذا المستوى كان سيؤدي إلى تحقيق أرباح صافية. والخطوة التالية هي الجمع بين تحليلنا وإدارة الأموال الصلبة. لأغراض هذه المادة، لدينا فائدة من استخدام فكسم استراتيجية برنامج التاجر لرمز استراتيجياتنا وتشغيل اختبارات تحليلية قوية على أنظمتنا. ومع ذلك ليس هناك سبب نحن كانرسكوت القيام بذلك يدويا مع نظم التداول التقديريةمداشيت من الواضح أن تأخذ المزيد من الوقت. في استكشاف مختلف وقف الخسارة والحد من مستويات النظام، ونحن لسنا بالضرورة تبحث عن العدد المثالي. التحسينات يمكن أن تكون خادعة جدا لأنها تقول لك ما عملت بشكل جيد في الماضي وليس بالضرورة في المستقبل. وبالنظر إلى مثل هذه المخاطر، ونحن نتطلع إلى مجرد اكتساب فهم أفضل من ستراتيغيريسكوس نقاط القوة والضعف النسبية. وضع اللمسات الأخيرة على إدارة أموالنا لاستراتيجية المتوسط ​​المتحرك كروس أوفر تبين لنا الرسوم البيانية أدناه تأثيرات مستويات مختلفة من مستويات وقف الخسارة والربح لاستراتيجيتنا المتوسطة كروس أوفر المتحرك. ولأغراض اختبار وقف الخسارة، نفترض أن النظام ليس لديه مستوى أخذ الربح، والعكس بالعكس. نكتشف العديد من الحقائق المثيرة للاهتمام حول هذه الاستراتيجية عندما ننظر إلى نتائج التحسين. على الرغم من أننا اشتبهنا في أن وضع وقف الخسارة (150 نقطة) ضيق نسبيا من شأنه أن يحسن النتائج، فإن الاستراتيجية قد تحولت نظريا أعلى صافي الربح مع وقف الخسارة واسعة جدا. في الواقع، تم تحقيق أعلى صافي ربح مع وقف الخسارة ما يقرب من 400 بيبسمدشفيري الصعب الصمود ما لم تتداول مع الرافعة المالية منخفضة جدا. وعلى الجانب الآخر، نرى بالفعل أن ربحا قدره 1750 نقطة كان من شأنه أن يحقق أعلى صافي ربح على مدى السنوات السبع الماضية أو نحو ذلك. وبعبارة أخرى، فإن أرباحنا الثابتة ستكون أكبر من وقف الخسارة لدينا بأكثر من 4 إلى 1. من الأهمية بمكان التأكيد على أن الأداء السابق ليس بأي شكل من الأشكال ضمانا للنتائج المستقبلية، ونحن نحث قدرا كبيرا من الحذر ضد اتخاذ المعلمات الأمثل والمبادئ التوجيهية الفعلية. ومع ذلك فإننا نكتسب تفهما كبيرا لما يمكن أن يعمل على هذا الاتجاه - بعد المتوسط ​​المتحرك استراتيجية كروس مع المعلمات العدوانية ثابتة للخطر إلى مكافأة. هل المعلمة الأمثل للهدف الربح 1750 نقطة تشير إلى أننا سوف تجعل 1750 نقطة في التجارة الجواب هو لدكونوردكو حازمة. وقد حدثت مثل هذه التجارة أربع مرات في فترة سبع سنوات، وكانت مواقفنا أكثر تواترا من الإشارة العكسية. وبعبارة أخرى، تم إغلاق مراكزنا الطويلة ليس من خلال هدف ربح ثابت ولكن بإشارة بيع عكسية. إذا اضطر إلى وضع هدف الربح الثابت ووقف الخسارة على الصفقات لدينا، ومع ذلك، فإن المكافأة إلى ملف المخاطر ستكون قريبة من 4 إلى 1 من أجل تحقيق أقصى قدر من الأداء. هذا هو تماما الاستنتاج مثيرة للإعجاب في الواقع ويؤكد لمحة عامة عن مكافأة للمخاطر من المتوسط ​​المتحرك استراتيجية كروس. واترسكوس الأخلاقية من القصة لقد أعطانا تقنيات استكشاف إدارة الأموال لدينا فكرة واضحة عن ما يمكن توقعه من استراتيجية المتوسط ​​كروسوفر المتحرك. وقد قدم تحليلنا دعما واضحا ل كليشياكيوت التداول: السماح الأرباح الخاصة بك تشغيل وخفض الخسائر الخاصة بك قصيرة. من الواضح أنه من الجيد القيام بمزيد من العمل لإجراء هذا التحليل على أي شيء غير مؤتمت بسهولة، ولكن من المهم جدا أن تبقي على علامات تبويب قريبة على أسلوب التداول الخاص بك. إذا كنت سوينغ التجارة ومحاولة لالتقاط تحولات كبيرة في الاتجاهات، هل الصفقات الخاصة بك تتبع ملف تعريف مماثل إذا كنت تعتقد أن هناك مستوى وقائية وقف الخسارة المناسبة لاستراتيجيتك، فمن السهل نسبيا لمراقبة الرسوم البيانية الخاصة بك أو تجريبي التجارة فكرتك لتأكيد أنها ستعمل. سوف تولي اهتماما أكبر بكثير لنظام التداول الخاص بك يعلمك كل شيء هناك لمعرفة نقاط القوة الاستراتيجية الخاصة بك، وربما الأهم من ذلك، نقاط الضعف. الانضمام إلى فكسم استراتيجية تاجر بيتا مجموعة اختبار ومحاولة يدك في تحليلات على المتوسط ​​المتحرك كروس استراتيجية وغيرها. انظر هذا البرنامج التعليمي فكسم عن كيفية توجيه على منصة جديدة. كتب ديفيد رودرياكوتيغيز، الاستراتيجي الكمي ل ديليفس ديليفس يوفر أخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية.